在过去5年中，印尼的银行业已获得了骄人的利润，即使在全球经济不景气期间，它也展现出了无比的韧性。撇开作为衡量该行业表现标准的利润而言，由于对实体经济所作的贡献有限，银行业一直备受外界的指责。由于在亚洲金融危机后一直保持谨慎态度，贷款利率高居不下，致使中小企业和创业者们的贷款之路难于上青天。因此，印尼银行开始加强并出台了严格的贷存比以及更加透明的措施来提升银行业的竞争力和效率。

银行业的低渗透率和资本市场（详见“资本市场概观”）的浅显给银行业的贷款利率带来了不少影响。印尼2010年的净息差（NIM）稳定在5.8%，而东盟其他经济体为2.3-4.5%。这一数字在2011年第一季度仅下降了27个基点，尽管印尼银行基准利率保持在6.75%（数据来源于印尼银行）。缺乏借贷还体现在贷款占国内生产总值（GDP）之比，2010年该比例仅为26.1%，与越南的90%和泰国的78%形成鲜明对比。银行将高日常开支归咎于所维持的高利率，突出了整个行业内部的效率问题。

效率问题是一个备受争议的话题，因为印尼是东盟五个最大经济体中拥有最高运营成本与收入比（BOPO）的国家之一。印尼2010年的BOPO保持在81.6%，而其他东盟五国为31.7-73.1%，发达经济体的平均值在50-60%之间。印尼各个银行的成本一直在逐渐增加，2004年到2010年间增长了17.7%。绝大多数的运营成本被用于员工薪酬，包括对漫长的贷款发放程序进行监督的董事会成员和信贷分析师。由于印尼的政治和社会环境，以及如房地产和商品价格等主导领域的高波动性，因此印尼的风险溢价较高。具有讽刺意味的是，当他们继续利用高NIM利润率的同时，银行的低效率却带来高额的利润。

自2011年起，印尼银行（BI）引入了对贷存率（LDR）低于78%的银行进行处罚的制度，以此来敦促银行达到2011年借贷增加20-23%的目标并降低其净息差以增加借款便利性。银行的贷存率每低于规定1%，印尼银行就会向银行征收其存款基础0.1%的罚款。然而，在短期内，许多银行将为支付必要罚款并引发不良贷款上升而做好准备，以避免产生劣质资产贷款。此外，自2011年3月起，中央银行（Central Bank）所采取的进一步措施已经成功让资本超过10万亿印尼盾的银行被迫通过其官方网站向大众和媒体公布其利率。这一措施增加了交易的透明度并让消费者有了自主选择的权利，因此也加剧了银行间的竞争，有助于降低整个银行业的贷款利率。

尽管利率很高，但借贷一直在增加。2010年的组合贷款相比于2009年增加了20.46%（数据来源于印尼银行）。与去年同期相比，流动资金贷款增长了21%，投资贷款增长了18.4%，虽然上述贷款只有超过30%保持集中。2011年，有迹象表明，借贷将有进一步增长，第一季度将有每周平均5万亿印尼盾的涨幅，如果这种态势持续下去，有望达到23%的目标。银行业一直在向制造业等需要投资的行业保证其所作的承诺并一直在增加房屋贷款。伊斯兰银行在向农业板块提供融资基金方面尤为活跃（详见“印尼农业概观”）。然而，2011年初不良贷款（NPL）率的激增主要发生在流动资金领域，这可能导致到今年年底之前银行都将采取审慎的放贷原则。2011年3月不良贷款的总面值为50.95万亿印尼盾，而去年同期仅为48.9万亿印尼盾（数据来源于印尼银行）。

银行业一直由于其向可再生能源（详见“能源中的机遇：超出化石燃料以外的机遇”）等发展项目惜贷以及对基础设施的建设缺乏积极性（详见“土地征用法”）而饱受外界的恶评。银行的焦点始终放在高利润领域，如个人消费信贷、零售信贷和无抵押贷款。但是，政府法规正阻碍银行向私营领域放贷，因为这种行为有时会与立法相矛盾。在PPP计划下实施的基础设施建设项目尤为如此，关于土地征用的法律已叫停了许多项目。印尼宝玉银行（Permata Bank）总裁大卫•弗莱彻（David Fletcher）指出，政府急于实施的一些举措，如土地征用法的改革，的确会对此有所帮助，但仍任重而道远：“只要项目能够被银行接受，就会成功获得贷款；如果有些项目仍然需要某种形式的政府干预，那么这就意味着这些项目还不具备私营领域融资的资格。”

印尼银行刺激借贷和降低NIM政策的实施并真正发挥作用将需以时日。鉴于在印尼盾升值的背景下，纺织制造业（详见“印尼FTG产业的挑战”）和农业（详见“印尼农业概观”）等行业的缓慢增长，银行业采取谨慎态度是无可厚非的。通过信息技术在风险分析和信用历史分析方面采取更加有效的方法将使银行能够增加放贷，同时降低此做法的成本。印尼银行推出的成本标准化也将迫使银行简化其运营程序并降低成本，在不将成本转移到消费者的情况下保持健康的盈利方式。这将需要这个按劳分配的国家将其银行业文化重新排序。为了达到政府2011年GDP增长6.7个百分点的目标，银行必须通过向创造就业机会 的新企业放贷并为大型基础设施项目融资的方式，放长线钓大鱼，并以一种可持续发展的目光看待借贷。

Global Business Guide Indonesia - 2012

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